๋ณธ๋ฌธ ๋ฐ”๋กœ๊ฐ€๊ธฐ
๋‹ค์–‘ํ•œ ์ •๋ณด

๋„ฅ์Šคํ„ด๋ฐ”์ด์˜ค ์ฃผ๊ฐ€ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ ์ „๋ง

by ๐ŸŸข๐Ÿ˜‚๐Ÿฑ‍๐Ÿš€(*/ω๏ผผ*):-Dเฒฅ_เฒฅπζ 2024. 10. 17.

์ด๋ฒˆ ํฌ์ŠคํŠธ์—์„œ๋Š” '๋„ฅ์Šคํ„ด๋ฐ”์ด์˜ค ์ฃผ๊ฐ€ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ ์ „๋ง'์— ๋Œ€ํ•ด์„œ ์•Œ์•„๋ณด๋Š” ์‹œ๊ฐ„์„ ๊ฐ–๋„๋ก ํ•˜๊ฒ ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์—ฌ๋Ÿฌ๋ถ„์˜ ์ฃผ์‹์ƒํ™œ์— ๋„์›€์ด ๋˜๊ธฐ๋ฅผ ๋ฐ”๋ผ๊ฒ ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

 

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๋„ฅ์Šคํ„ด๋ฐ”์ด์˜ค ์ฃผ๊ฐ€ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ ์ „๋ง

 

๋„ฅ์Šคํ„ด๋ฐ”์ด์˜ค ๊ธฐ์—… ๊ฐœ์š”

  • ์—ฌ๊ธฐ์„œ๋Š” ๋„ฅ์Šคํ„ด๋ฐ”์ด์˜ค์— ๋Œ€ํ•ด ์ด์•ผ๊ธฐํ•ด๋ณด๋ ค๊ณ  ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๋„ฅ์Šคํ„ด๋ฐ”์ด์˜ค๋Š” ๋ฐ”์ด์˜ค ์ œ์•ฝ ์‚ฐ์—…์—์„œ ์ฃผ๋ชฉ๋ฐ›๊ณ  ์žˆ๋Š” ๊ธฐ์—…์œผ๋กœ, ํ˜์‹ ์ ์ธ ์น˜๋ฃŒ์ œ๋ฅผ ๊ฐœ๋ฐœํ•˜๊ณ  ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.
  • ํŠนํžˆ, ๋‹ค์–‘ํ•œ ์งˆ๋ณ‘์— ๋Œ€ํ•œ ์น˜๋ฃŒ ์˜ต์…˜์„ ์ œ๊ณตํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด ๋Š์ž„์—†์ด ์—ฐ๊ตฌํ•˜๊ณ  ์žˆ๋Š” ๋ชจ์Šต์ด ์ธ์ƒ์ ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ๊ทธ๋Ÿฌ๋‹ค ๋ณด๋‹ˆ ํˆฌ์ž์ž๋“ค ์‚ฌ์ด์—์„œ๋„ ๊ด€์‹ฌ์ด ๋†’์•„์ง€๊ณ  ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

 

๋„ฅ์Šคํ„ด๋ฐ”์ด์˜ค ์ฃผ๊ฐ€ ํ˜„ํ™ฉ ๋ฐ ์ „๋ง

 

 

ํ˜„์žฌ ์ฃผ๊ฐ€ ํ˜„ํ™ฉ

  • ํ˜„์žฌ ์ฃผ๊ฐ€: 3,190์›
  • ์ตœ๊ทผ 1๊ฐœ์›” ๋ณ€๋™: -15.83% ํ•˜๋ฝ
  • ๊ฑฐ๋ž˜๋Ÿ‰: 11,282,626์ฃผ
  • 52์ฃผ ์ตœ๊ณ /์ตœ์ €: 7,900์› / 2,505์›

์žฌ๋ฌด ์„ฑ๊ณผ

  • 2024๋…„ 6์›” ์ „๋…„ ๋™๊ธฐ ๋Œ€๋น„ ๋งค์ถœ ์ฆ๊ฐ€์œจ: 26.3%
  • 2024๋…„ 3์›” 31์ผ ๊ธฐ์ค€ ๋งค์ถœ ์ฆ๊ฐ€์œจ: 20.9%
  • PER (์ฃผ๊ฐ€์ˆ˜์ต๋น„์œจ): 2.67
  • PBR (์ฃผ๊ฐ€์ˆœ์ž์‚ฐ๋น„์œจ): 0.20

ํ–ฅํ›„ ์ „๋ง

 

๋„ฅ์Šคํ„ด๋ฐ”์ด์˜ค ์ฃผ๊ฐ€

์ฃผ๊ฐ€๋ถ„์„ ๋ฐ”๋กœ๊ฐ€๊ธฐโž”

  • 2024๋…„ ๋งค์ถœ ์„ฑ์žฅ ์ „๋ง: 2024๋…„ 6์›”๊นŒ์ง€ ๋งค์ถœ์ด 26.3% ์ฆ๊ฐ€ํ•  ๊ฒƒ์œผ๋กœ ์˜ˆ์ƒ
  • ์‹œ์žฅ ๋ฐ˜์‘: ์ตœ๊ทผ ์ฃผ๊ฐ€ ํ•˜๋ฝ์—๋„ ๋ถˆ๊ตฌํ•˜๊ณ , ํ–ฅํ›„ ์‹ค์  ๊ฐœ์„ ์ด ๊ธฐ๋Œ€๋˜๊ณ  ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ํŠนํžˆ, ๋งค์ถœ ์ฆ๊ฐ€์œจ์ด ๋†’์•„์งˆ ๊ฒƒ์œผ๋กœ ๋ณด์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

 

 

 

๋„ฅ์Šคํ„ด๋ฐ”์ด์˜ค ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ ์ง€๊ธ‰ ํ˜„ํ™ฉ ๋ฐ ์˜ˆ์ƒ, ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ ์ง€๊ธ‰์ผ

 

 

๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ ์ง€๊ธ‰ ํ˜„ํ™ฉ

  • ํ˜„์žฌ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ: ๋„ฅ์Šคํ„ด๋ฐ”์ด์˜ค๋Š” 2024๋…„ 3์›” 31์ผ ๊ธฐ์ค€์œผ๋กœ ์ฃผ๋‹น 2,900์›์˜ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์„ ์ง€๊ธ‰ํ•  ์˜ˆ์ •์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ์ด๋Š” 2023๋…„ 10์›” 1์ผ๋ถ€ํ„ฐ 2024๋…„ 3์›” 31์ผ๊นŒ์ง€์˜ ๊ธฐ๊ฐ„์— ํ•ด๋‹นํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.
  • ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ ์ง€๊ธ‰ ๋น„์œจ: ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ ์ง€๊ธ‰ ๋น„์œจ(DPS)์€ 0.00%๋กœ ๋‚˜ํƒ€๋‚˜๊ณ  ์žˆ์œผ๋ฉฐ, ์ด๋Š” ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์ด ์ฃผ๊ฐ€์— ๋น„ํ•ด ๋‚ฎ์€ ์ˆ˜์ค€์ž„์„ ์˜๋ฏธํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ ์ง€๊ธ‰์ผ

  • ์˜ˆ์ • ์ง€๊ธ‰์ผ: ๋„ฅ์Šคํ„ด๋ฐ”์ด์˜ค๋Š” 2024๋…„ 3์›” 31์ผ์— ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์„ ์ง€๊ธ‰ํ•  ๊ณ„ํš์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ์ด ๋‚ ์งœ๋Š” ์ฃผ์ฃผ๋ช…๋ถ€ ํ์‡„์ผ๋กœ, ์ฃผ์ฃผ๊ฐ€ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์„ ๋ฐ›๊ธฐ ์œ„ํ•ด์„œ๋Š” ์ด ๋‚ ์งœ ์ด์ „์— ์ฃผ์‹์„ ๋ณด์œ ํ•ด์•ผ ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ ์˜ˆ์ƒ

 

๋„ฅ์Šคํ„ด๋ฐ”์ด์˜ค ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ

๋ฐฐ๋‹น๊ธฐ๋ก ๋ฐ”๋กœ๊ฐ€๊ธฐโž”

  • ๋ฏธ๋ž˜ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ ์ „๋ง: ๋„ฅ์Šคํ„ด๋ฐ”์ด์˜ค๋Š” ํ–ฅํ›„ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ ์ง€๊ธ‰์— ๋Œ€ํ•œ ๊ตฌ์ฒด์ ์ธ ๊ณ„ํš์„ ๋ฐํžˆ์ง€ ์•Š์•˜์œผ๋‚˜, ํ˜„์žฌ์˜ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ ์ง€๊ธ‰ ๋น„์œจ๊ณผ ์ฃผ๊ฐ€๋ฅผ ๊ณ ๋ คํ•  ๋•Œ, ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์ด ์ฆ๊ฐ€ํ•  ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑ์€ ๋‚ฎ์•„ ๋ณด์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ์ด๋Š” ํšŒ์‚ฌ์˜ ์žฌ๋ฌด ์ƒํƒœ์™€ ์‹œ์žฅ ์ƒํ™ฉ์— ๋”ฐ๋ผ ๋‹ฌ๋ผ์งˆ ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

 

 

 

๋„ฅ์Šคํ„ด๋ฐ”์ด์˜ค ์‹ค์  ๋ฐ ์žฌ๋ฌด์ œํ‘œ ๋ถ„์„

 

 

๋„ฅ์Šคํ„ด๋ฐ”์ด์˜ค ์‹ค์  ๊ฐœ์š”

  • 2024๋…„ 3๋ถ„๊ธฐ ์‹ค์ : ๋„ฅ์Šคํ„ด๋ฐ”์ด์˜ค๋Š” 2024๋…„ 3๋ถ„๊ธฐ ๋™์•ˆ ๋งค์ถœ์ด 3,735์–ต ์›์œผ๋กœ ์ „๋…„ ๋Œ€๋น„ 29.91% ์ฆ๊ฐ€ํ–ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.
  • ์ฃผ์š” ์„ฑ์žฅ ์š”์ธ: ๋งค์ถœ ์„ฑ์žฅ์€ ์ฃผ๋กœ ์‹ ์ œํ’ˆ ์ถœ์‹œ์™€ ํ•ด์™ธ ์‹œ์žฅ ํ™•์žฅ์— ๊ธฐ์ธํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

์žฌ๋ฌด์ œํ‘œ ๋ถ„์„

์†์ต๊ณ„์‚ฐ์„œ

  • 2023๋…„ 12์›” ์˜ˆ์ƒ ๋งค์ถœ: 413์–ต ์›, ์˜์—…์ด์ต 135์–ต ์›, ์ˆœ์ด์ต 73์–ต ์›์œผ๋กœ ์˜ˆ์ƒ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.
  • 2024๋…„ 6์›” ์˜ˆ์ƒ ๋งค์ถœ: 538์–ต ์›์œผ๋กœ ์ฆ๊ฐ€ํ•  ๊ฒƒ์œผ๋กœ ๋ณด์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

์žฌ๋ฌด ๋น„์œจ

  • PER (์ฃผ๊ฐ€์ˆ˜์ต๋น„์œจ): 211.20์œผ๋กœ, ์ด๋Š” ์ฃผ๊ฐ€๊ฐ€ ์ˆ˜์ต์— ๋น„ํ•ด ๋†’์€ ์ˆ˜์ค€์ž„์„ ๋‚˜ํƒ€๋ƒ…๋‹ˆ๋‹ค.
  • PBR (์ฃผ๊ฐ€์ˆœ์ž์‚ฐ๋น„์œจ): 0.20์œผ๋กœ, ์ž์‚ฐ ๋Œ€๋น„ ์ฃผ๊ฐ€๊ฐ€ ๋‚ฎ์€ ํŽธ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ์ด๋Š” ์ฃผ๊ฐ€๊ฐ€ ์ €ํ‰๊ฐ€๋˜์–ด ์žˆ์„ ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑ์„ ์‹œ์‚ฌํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

์žฌ๋ฌด ์ƒํƒœ

 

๋„ฅ์Šคํ„ด๋ฐ”์ด์˜ค ์‹ค์ 

์‹ค์ ๋ฐœํ‘œ์ž๋ฃŒ ๋ฐ”๋กœ๊ฐ€๊ธฐโž”

  • ์ž์‚ฐ ์ด๊ณ„: 2024๋…„ 6์›” ๊ธฐ์ค€์œผ๋กœ 538์–ต ์›์œผ๋กœ ์˜ˆ์ƒ๋˜๋ฉฐ, ์ด๋Š” ์•ˆ์ •์ ์ธ ์ž์‚ฐ ๊ตฌ์กฐ๋ฅผ ๋‚˜ํƒ€๋ƒ…๋‹ˆ๋‹ค.
  • ๋ถ€์ฑ„ ๋น„์œจ: ๋ถ€์ฑ„ ๋น„์œจ์ด ๋‚ฎ์•„ ์žฌ๋ฌด ์•ˆ์ •์„ฑ์ด ๋†’์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

 

 

 

๋„ฅ์Šคํ„ด๋ฐ”์ด์˜ค ๋ชฉํ‘œ์ฃผ๊ฐ€ ์ƒ์„ธ๋ถ„์„

 

 

  • ํ˜„์žฌ ์ฃผ๊ฐ€ ๋ฐ ์žฌ๋ฌด ์ƒํƒœ
  • ํ˜„์žฌ ์ฃผ๊ฐ€: 4,000์›
  • ์‹œ๊ฐ€์ด์•ก: 419์–ต ์›
  • ๋ฐœํ–‰ ์ฃผ์‹ ์ˆ˜: 11,282,626์ฃผ
  • ๋งค์ถœ์•ก: 413์–ต ์›
  • EPS (์ฃผ๋‹น์ˆœ์ด์ต): ์—†์Œ
  • ์™ธ๊ตญ์ธ ๋ณด์œ  ๋น„์ค‘: 0.00%

๋ชฉํ‘œ์ฃผ๊ฐ€ ๋ฐ ํˆฌ์ž ์˜๊ฒฌ

  • ๋ชฉํ‘œ์ฃผ๊ฐ€: ์ตœ๊ทผ ๋ชฉํ‘œ์ฃผ๊ฐ€๋Š” 4,500์›์œผ๋กœ ์„ค์ •๋˜์–ด ์žˆ์œผ๋ฉฐ, ์ด๋Š” ํ˜„์žฌ ์ฃผ๊ฐ€๋ณด๋‹ค ์•ฝ 12.5% ์ƒ์Šนํ•  ๊ฒƒ์œผ๋กœ ์˜ˆ์ƒ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.
  • ํˆฌ์ž ์˜๊ฒฌ: ํ˜„์žฌ ์ฃผ๊ฐ€๋Š” ๊ณ ํ‰๊ฐ€๋œ ์ƒํƒœ๋กœ ๋ถ„์„๋˜๊ณ  ์žˆ์œผ๋ฉฐ, ์‹œ์žฅ์˜ ๊ฒฝ๊ธฐ ํšŒ๋ณต์— ๋”ฐ๋ผ ์ฃผ๊ฐ€๊ฐ€ ์ƒ์Šนํ•  ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑ์ด ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

์žฌ๋ฌด ๋น„์œจ ๋ถ„์„

  • PER (์ฃผ๊ฐ€์ˆ˜์ต๋น„์œจ): 2.77๋ฐฐ
  • PBR (์ฃผ๊ฐ€์ˆœ์ž์‚ฐ๋น„์œจ): 0.20๋ฐฐ
  • ROE (์ž๊ธฐ์ž๋ณธ์ด์ต๋ฅ ): ์ •๋ณด ์—†์Œ
  • EV/EBITDA: 5.08๋ฐฐ

์‹œ์žฅ ๋™ํ–ฅ ๋ฐ ์ „๋ง

 

๋„ฅ์Šคํ„ด๋ฐ”์ด์˜ค ๋ชฉํ‘œ์ฃผ๊ฐ€

์ฐจํŠธํ™•์ธ ๋ฐ”๋กœ๊ฐ€๊ธฐโž”

  • ๊ฒฝ๊ธฐ ํšŒ๋ณต: 2024๋…„์—๋Š” ๊ฒฝ๊ธฐ ํšŒ๋ณต์ด ์˜ˆ์ƒ๋˜๋ฉฐ, ์ด๋Š” ๋„ฅ์Šคํ„ด๋ฐ”์ด์˜ค์˜ ์ฃผ๊ฐ€์— ๊ธ์ •์ ์ธ ์˜ํ–ฅ์„ ๋ฏธ์น  ๊ฒƒ์œผ๋กœ ๋ณด์ž…๋‹ˆ๋‹ค.
  • ๊ฒฝ์Ÿ์‚ฌ ๋ถ„์„: ๋™์ข… ์—…๊ณ„์˜ ํ‰๊ท  ๊ธฐ์ˆ ๋ ฅ ๋Œ€๋น„ ๋„ฅ์Šคํ„ด๋ฐ”์ด์˜ค์˜ ์ฃผ๊ฐ€๋Š” ์ƒ๋Œ€์ ์œผ๋กœ ๊ณ ํ‰๊ฐ€๋˜์–ด ์žˆ๋‹ค๋Š” ๋ถ„์„์ด ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

 

 

 

๋„ฅ์Šคํ„ด๋ฐ”์ด์˜ค ์ฃผ๊ฐ€์— ๋Œ€ํ•œ ์ „๋ฌธ๊ฐ€ ์˜๊ฒฌ

๋„ฅ์Šคํ„ด๋ฐ”์ด์˜ค๋Š” ์•ž์œผ๋กœ๋„ ๊ธ์ •์ ์ธ ์„ฑ์žฅ์„ธ๋ฅผ ์ด์–ด๊ฐˆ ๊ฒƒ์œผ๋กœ ๋ณด์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ํ˜์‹ ์ ์ธ ์—ฐ๊ตฌ ๊ฐœ๋ฐœ๊ณผ ์•ˆ์ •์ ์ธ ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ ์ •์ฑ… ๋•๋ถ„์— ํˆฌ์ž์ž๋“ค์—๊ฒŒ ๋งค๋ ฅ์ ์ธ ์„ ํƒ์ด ๋  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๋‹ค๋งŒ, ์‹œ์žฅ์˜ ๋ณ€๋™์„ฑ๊ณผ ๊ฒฝ์Ÿ ์‹ฌํ™”์— ๋Œ€๋น„ํ•œ ์ „๋žต์ด ํ•„์š”ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๋งˆ์ง€๋ง‰์œผ๋กœ, ๋„ฅ์Šคํ„ด๋ฐ”์ด์˜ค์— ํˆฌ์žํ•˜๊ณ ์ž ํ•˜๋Š” ๋ถ„๋“ค์—๊ฒŒ ํ•œ ๋ง์”€ ๋“œ๋ฆฌ๊ฒ ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

 

๊ธฐ์—…์˜ ์„ฑ์žฅ ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑ์„ ๋ฏฟ๊ณ  ์žฅ๊ธฐ์ ์ธ ์‹œ๊ฐ์œผ๋กœ ์ ‘๊ทผํ•˜๋Š” ๊ฒƒ์ด ์ค‘์š”ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๋˜ํ•œ, ์‹œ์žฅ ์ƒํ™ฉ๊ณผ ๊ธฐ์—…์˜ ๋™ํ–ฅ์„ ์ฃผ์˜ ๊นŠ๊ฒŒ ์‚ดํŽด๋ณด๋ฉฐ, ์ถฉ๋ถ„ํ•œ ์ •๋ณด๋ฅผ ๋ฐ”ํƒ•์œผ๋กœ ์‹ ์ค‘ํ•œ ๊ฒฐ์ •์„ ๋‚ด๋ฆฌ์‹œ๊ธธ ๋ฐ”๋ž๋‹ˆ๋‹ค.

 

ํˆฌ์ž ๊ฒฐ์ •์„ ๋‚ด๋ฆฌ๊ธฐ ์ „์— ์ž ์žฌ์ ์ธ ์œ„ํ—˜๊ณผ ๋ณด์ƒ์„ ๋ชจ๋‘ ๊ณ ๋ คํ•˜๋Š” ๊ฒƒ์ด ์ค‘์š”ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ฃผ์‹์˜ ํ˜์‹ ๊ณผ ์‹œ์žฅ ํ™•์žฅ์— ๋Œ€ํ•œ ์•ฝ์†์€ ๋งค์šฐ ์œ ๋งํ•˜์ง€๋งŒ, ๋ชจ๋“  ํˆฌ์ž์™€ ๋งˆ์ฐฌ๊ฐ€์ง€๋กœ ๋ถˆํ™•์‹ค์„ฑ์„ ๋™๋ฐ˜ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

 

-๋ณธ ๊ธ€์€ ๊ฐœ์ธ์ ์ธ ํŒ๋‹จ์œผ๋กœ ์„ ํƒํ•œ ๋‰ด์Šค ํŽธ์ง‘์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ์ฐธ๊ณ ๋Š” ํ•˜์‹œ๋˜ ์ข…๋ชฉ ์ถ”์ฒœ, ๋งค์ˆ˜ ๊ถŒ์œ ๊ฐ€ ์•„๋‹˜์„ ๋ฐํž™๋‹ˆ๋‹ค. ํˆฌ์ž ๊ฒฐ์ •์€ ๋ฐ˜๋“œ์‹œ ๋ณธ์ธ์˜ ์„ ํƒ๊ณผ ํŒ๋‹จ์œผ๋กœ ์ด๋ฃจ์–ด์ ธ์•ผ ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

 

์„œ์ „๊ธฐ์ „ ์ฃผ๊ฐ€ ์ „๋ง ๋ถ„์„

์ด๋ฒˆ ํฌ์ŠคํŠธ์—์„œ๋Š” '์„œ์ „๊ธฐ์ „ ์ฃผ๊ฐ€ ์ „๋ง ๋ถ„์„'์— ๋Œ€ํ•ด์„œ ์•Œ์•„๋ณด๋Š” ์‹œ๊ฐ„์„ ๊ฐ–๋„๋ก ํ•˜๊ฒ ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์—ฌ๋Ÿฌ๋ถ„์˜ ์ฃผ์‹์ƒํ™œ์— ๋„์›€์ด ๋˜๊ธฐ๋ฅผ ๋ฐ”๋ผ๊ฒ ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.  ์„œ์ „๊ธฐ์ „ ๊ธฐ์—… ๊ฐœ์š”-์„œ์ „๊ธฐ์ „์€ ๊ตญ๋‚ด์—์„œ ์ฃผ

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